隨著2026年下半年的到來，光學產業鏈上游正在經歷一場前所未有的成本沖擊。繼去年光學鍍膜材料價格全面上漲之后，今年下半年，光學玻璃基材也迎來了新一輪價格調控，且漲幅遠超此前市場預期。自去年下半年以來，以氧化鉭（Ta?O?）、鎢酸（H?WO?）、氧化鑭（La?O?）、氧化釔（Y?O?）等為代表的化工原材料價格持續攀升，推動光學玻璃上游進入一輪劇烈的成本調整周期。

一、原材料暴漲，玻璃基材承壓

據行業數據顯示，本輪原材料價格漲幅已經超過1/3，有的甚至達到1倍以上，部分稀有金屬化合物的漲幅甚至創下近五年新高。其中，氧化鉭作為高折射率玻璃的關鍵成分，受全球供應鏈緊張及礦產出口政策影響，價格漲幅最為突出；而氧化鑭、氧化釔等稀土類材料，則因環保治理和國內開采配額收緊，供應持續偏緊。

受此影響，國內主要光學玻璃廠商已陸續發出調價通知。涉及氧化鉭、氧化鎢、氧化鑭、氧化釔等化工原料的相關玻璃牌號，將迎來一次性價格調控。部分特種光學玻璃的出廠價上調幅度預計將超過50%。

二、濾光片環節成本傳導加速

光學玻璃是濾光片、棱鏡、透鏡等核心光學元件的直接基材。在手機攝像頭、車載鏡頭、安防監控、AR/VR光學模組等領域，濾光片對光學玻璃的依賴尤為突出。

以智能手機攝像頭中的紅外截止濾光片（IRCF）為例，其基材多采用高品質光學玻璃。隨著基材成本上漲超過三成，濾光片廠商的毛利率將面臨嚴重擠壓。業內人士透露，目前主流濾光片企業已開始與下游模組廠和終端客戶展開新一輪價格談判，預計2026年第四季度起，濾光片產品將全面提價。

三、終端產品面臨成本與設計的雙重壓力

濾光片及光學元件的漲價，最終將傳導至消費電子、汽車、醫療影像等終端市場。

智能手機：多攝、高像素、潛望式長焦等設計對光學玻璃和濾光片的需求量大增，單臺手機的光學成本或將上升5%-10%。部分中低端機型可能被迫減配或替換材料。

車載攝像頭：自動駕駛對鏡頭熱穩定性、透光率和抗干擾能力要求極高，高端光學玻璃難以替代。成本上升將進一步推高智能駕駛方案的整體造價。

安防與工業相機：長期依賴性價比供應鏈的安防行業，將面臨更大的成本控制壓力，可能引發新一輪產品價格上調。

四、行業展望：洗牌加速，國產替代面臨新課題

本輪原材料驅動的漲價潮，表面是成本問題，深層則是供應鏈安全與定價權的問題。

短期來看，具備上游原材料儲備、長協鎖定能力或自建玻璃配方體系的企業將獲得緩沖優勢。而中小型濾光片及光學元件廠商，若缺乏議價能力與客戶黏性，可能面臨訂單流失甚至出局的風險。

中長期來看，漲價壓力將倒逼行業進行以下調整：

1.材料替代與配方優化：加快開發低稀土、低鉭含量的光學玻璃配方，降低對稀缺原材料的依賴。

2.國產化供應鏈強化：推動國產光學鍍膜設備和玻璃熔煉工藝的升級，減少對進口原材料和高端牌號的依賴。

3.終端產品設計重審：手機、汽車等終端品牌將重新評估“堆料式”光學升級的性價比，轉向更精準的光學方案設計。

2026年下半年，光學玻璃基材的漲價已不再是短期波動，而是一次結構性的成本重構。從鍍膜材料到玻璃基材，從濾光片到攝像頭模組，整個光學產業鏈正站在價格與價值重新平衡的十字路口。對于企業而言，能否在這場成本風暴中穩住供應鏈、優化產品結構、與客戶共擔風險，將決定其在未來兩年市場格局中的位置。